王平聚律師：讓無數國人血本無歸的p2p發展與清退
讓無數國人血本無歸的P2P為什么當年能存在發展， 絕大部分P2P暴雷老板被抓后，血本無歸的投資人就很納悶，當年地方政府那么支持了P2P，為什么后來又把搞P2P的老板都抓了呢?
一、讓無數國人血本無歸的P2P為什么當年能存在發展?
我認為當年P2P能存在甚至迅速發展壯大有兩個條件，第一個條件是打了政策法律擦邊球。P2P是英文peer to peer 縮寫，意思是點對點互聯網金融借貸平臺。如果一個平臺有很好的商業信譽，投資人或者存款人通過這個平臺介紹需要投資的借款人，這是合法的。也就是平臺作為借款中介合法，如果平臺直接接受存款再借出去，這扮演的是銀行的角色，因為沒有經營銀行的許可證所以不合法，構成非法吸收公眾存款罪。所以2007年開始的P2P平臺都是說只是借貸中介，自己不會使用存款(也叫自融)也不會自己獲得存款再轉投資形成資金池。但后面證明合法的借貸中介很難成立，因為投資人不會相信借款人只相信平臺。所以P2P最終都走上了違法的道路。第二個壯大的條件是經濟條件，你想想P2P平臺承諾的年百分之十五左右的利息是銀行存款的七八倍，經濟學上是很難成立的。但2007年開始中國正是房地產市場瘋狂漲價的時期。如果大部分借款人借到錢后投資房地產，是能支付高額利息的。有了這兩個條件又得到地方政府為發展經濟的大力支持。P2P當年能迅速發展壯大。
二、導致無數國人血本無歸的P2P最終又為什么都被清退，絕大多數平臺負責人都被抓了?
前面講了P 2P 能存在發展的兩個條件是打了政策法律的擦邊球又有瘋漲的房價支撐。當發展過程中，這兩個條件都不具備了。比如平臺只做借貸中介自己不借款也不轉借，實踐中是很難行得通的，因為投資人只相信平臺并不相信平臺推薦的借款人。這里有個借貸中介不是轉借的概念區別。比如王五介紹張三向李四借錢這是借貸中介，王五從李四那里借到錢再借給張三這是轉借。區別是前者是以李四信譽擔保后者是以王五的信譽擔保。這是有很大區別的。我們存款和借款都通過銀行就是因為需要銀行的信譽擔保。實踐證明P2P這種繞過銀行的存款借款模式很難成立。所以平臺最終走上自己融資和轉借的違法道路。沒有了瘋漲的房地產市場支撐。高利息的P2P很快就一地雞毛，從高峰時期的近6000家企業到2020年底全部清退，留下了無數的法律糾紛。
三、P2P案件的辯護和維權
站在P2P經營者辯護的角度，往往存在是非法吸收公眾存款罪還是同時構成集資詐騙罪的問題，同一筆投資款反復投資的重復計算金額的問題，應該剔除合法借貸中介的部分金額的問題等等。站在投資者角度，能否討回部分投資款，是通過向公安局報案和審計機構溝通還是另行提起民事訴訟都是要認真權衡的法律問題。
